Caser Seguros quiere aumentar su capacidad financiera
Caser pretende alcanzar un acuerdo a través del cual, entraría uno de estos fondos de inversión por un periodo no superior a los cinco años. Actualmente, las negociaciones se centran en las condiciones de entrada, en los derechos políticos que tendrían que asumir y en la permanencia en el accionariado de la aseguradora.
Emisión deuda
Caser se prepara para la emisión de deuda subordinada cuyo importe no será superior a los 500 millones de euros. También tiene prácticamente lista toda la documentación y mantiene un contacto fluido con CNMV. Esta venta busca ser atractiva para los inversores y garantizar la estabilidad del accionariado. La estrategia es invertir en torno a 700 millones de euros entre el último trimestre de este año y todo el ejercicio de 2012. El importe no sería inferior a 200 millones de euros y estaría por debajo de los 500 millones, con lo que podría estar en torno a los 350 millones de euros, según los cálculos que hace la compañía.
La entidad podría alcanzar con esta operación unos niveles de solvencia del 230 por ciento (actualmente en el 185 por ciento), la media del sector, mientras que a partir del 31 de diciembre de 2013, tras la entrada en vigor de Solvencia II, ese ratio se situaría en el 105 por ciento. La hipótesis con la que trabajan sería la emisión de deuda subordinada a diez años, con un call (opción de compra) en el quinto año y una diferencia en el pago de intereses si la entidad presenta problemas de liquidez.
Plan estratégico
Según explicó el director general, Ignacio Eyries, Caser cerró el ejercicio 2010 con un beneficio de 81,1 millones de euros, un 34% más que el año anterior, con una facturación por primas de 2.565,6 millones de euros, un 7% más. Ahora Caser Seguros pretende que todas las operaciones que tenga previsto acometer se realicen a lo largo del ejercicio de 2012, con el objetivo de conseguir llegar a los 4.500 millones de euros en primas y con un beneficio que se situaría en los 300 millones de euros después de impuestos de cara al 2015.
